近期，国内多家中小银行对存款利率进行了调整，不同期限的存款产品下调幅度有所差异。值得关注的是，部分银行出现了长短期利率"倒挂"的现象。
专家指出，当前商业银行面临较大的负债端压力，主动调整负债结构的需求显著增加。部分银行出现存款利率"倒挂"，反映出市场对利率下行趋势的一致预期。商业银行基于对未来利率下调的判断，通过灵活运用利率定价机制，主动引导和调节存款行为，以缩短负债的平均到期时间。
为缓解负债端成本压力，多家中小银行近期采取了下调存款利率的措施。例如，大连旅顺口蒙银村镇银行将活期存款执行利率调整为0.15%；整存整取三个月、半年、一年、二年、三年期年利率分别降至1.15%、1.35%、1.45%、1.55%、1.9%，五年期年利率保持不变仍为1.85%。据不完全统计，10月份以来，包括福建华通银行、辉县珠江村镇银行、上海华瑞银行等在内的多家银行已对存款利率进行了下调。
专家分析认为，近期部分中小银行下调存款利率主要有两个原因：首先，部分中小银行在实现较好存款增长的同时，将管控付息负债成本作为首要目标；其次，中小商业银行为了保持净息差水平，采取了更加灵活的资产负债配置策略，并积极提升存款定价的精细化程度，强化对被动负债的主动管理。
专家进一步指出，在贷款市场报价利率（LPR）多次下调导致资产收益承压的背景下，中小银行通过降低存款利率来缓解负债端成本压力。同时，市场对未来利率继续下行的预期不断增强，促使部分银行提前调整长期存款利率，以避免锁定过高的负债成本。
在储户层面，存款收益的减少可能推动部分资金从存款转向理财、国债等收益相对更高的低风险产品。从宏观视角看，银行负债成本的下降，为降低贷款利率、支持实体经济发展创造了条件。
值得注意的是，部分银行出现了存款利率长短期"倒挂"的现象。例如，大连旅顺口蒙银村镇银行五年期定期存款利率低于三年期；上海华瑞银行五年期定期存款利率与二年期相同，且低于三年期。大型银行也存在类似现象，如建设银行的五年期存款产品最高利率低于三年期。
专家认为，部分银行出现存款利率长短期限"倒挂"的现象，反映了银行预期未来利率将继续走低，因而不愿承担长期高息负债的风险。同时，通过压低长期存款利率，银行也有意减少长期限负债在总负债中的占比，优化负债结构，以更好地应对资产收益下行的压力。
面对当前挑战，商业银行可以通过以下方式拓展发展空间：一是推进资产负债的精细化管理，在资产端坚持风险定价，确保收益覆盖风险；二是积极拓展代发薪、快捷支付等低成本活期存款业务；三是深入研究区域市场和经济特点，结合原有业务基础进行融合创新；四是巩固原有优势并进行数字化升级；五是加载特色化增值服务，提升品牌影响力。
专家建议，商业银行可以从三个方面寻求突破：首先是优化资产负债管理，在负债端积极拓展低成本活期存款规模；其次是大力发展财富管理等中间业务，提升非利息收入占比；最后是结合自身特点寻求差异化发展路径。总体来看，当前利率调整是商业银行适应经济转型与利率市场化深化的必然过程，银行需在控制成本与推进战略转型之间取得平衡，以实现可持续发展。
